Коллективно флуктуирующие активы при наличии арбитражных возможностей и оценка платежных обязательств

А.Н. Адамчук^а, С.Е. Есипов^б
^аThe University of Chicago, 5801 South Ellis Ave., Chicago, Illinois, 60637, USA
^бDepartment of Physics and James Frank Institute, University of Chicago, Chicago, Illinois, USA

Методы функционального анализа используются для описания коллективно флуктуирующих бескупонных облигаций при наличии операционного шума, порождающего арбитражные ситуации. Модель обладает двумя основными особенностями: (i) естественным образом фиксированной ценой облигации в момент погашения, что достигается использованием только тех траекторий процесса цен, которые отвечают указанному терминальному условию, и (ii) наиболее привлекательными арбитражными возможностями между облигациями с близкими сроками погашения, моделируемыми в линейном локальном приближении. Модель может быть сформулирована в различных замкнутых формах как стохастическое дифференциальное уравнение в частных производных. Выводится функциональное уравнение Блэка—Шоулса для платежного обязательства и указывается связь с традиционными методами оценки платежных обязательств (опционов).

Текст pdf (726 Кб)

Скачивая файл я соглашаюсь с условиями использования.

English fulltext is available at DOI: 10.1070/PU1997v040n12ABEH000319

PACS: 01.75.+m, 02.30.Sa, 02.90.+p, 89.90.+n (все)
DOI: 10.3367/UFNr.0167.199712b.1295
URL: https://ufn.ru/ru/articles/1997/12/b/
Web of Science

000071721900002
Цитата: Адамчук А Н, Есипов С Е "Коллективно флуктуирующие активы при наличии арбитражных возможностей и оценка платежных обязательств" УФН 167 1295–1306 (1997)

BibTexBibNote ® (generic)BibNote ® (RIS)MedlineRefWorks

English citation: Adamchuk A N, Esipov S E “Collectively fluctuating assets in the presence of arbitrage opportunities, and option pricing” Phys. Usp. 40 1239–1248 (1997); DOI: 10.1070/PU1997v040n12ABEH000319

Список литературы (22) Статьи, ссылающиеся на эту (5) Похожие статьи (20) ↓

С.Э. Шноль, В.А. Коломбет и др. «О реализации дискретных состояний в ходе флуктуаций в макроскопических процессах» УФН 168 1129–1140 (1998)
В.С. Имшенник «Вспышки сверхновых и историческая хронология» УФН 170 553–558 (2000)
Е.К. Завойский, Б.Б. Кадомцев и др. «Человек и окружающая среда — проблемы будущего» УФН 122 337–339 (1977)
П.Л. Капица «Глобальные проблемы и энергия» УФН 122 327–337 (1977)
В.П. Тычинский «Сверхразрешение и сингулярности в фазовых изображениях» УФН 178 1205–1214 (2008)
В.М. Кулешов, В.Д. Мур и др. «Кулоновская задача с зарядом ядра Z>Z_cr» УФН 185 845–852 (2015)
Дж. Нейгебауэр, Р. Лейтон «Инфракрасное небо» УФН 98 351–368 (1969)
Д. Эттвуд, К. Холбак, К.-Дж. Ким «Перестраиваемое когерентное рентгеновское излучение» УФН 159 125–142 (1989)
Дж.Х. Андервуд, Д.Т. Аттвуд «Возрождение рентгеновской оптики» УФН 151 105–117 (1987)
Л.М. Лямшев «Лазеры в акустике» УФН 151 479–527 (1987)
Ф. Спрэнгл, Т. Коффи «Новые источники мощного когерентного излучения» УФН 146 303–316 (1985)
В.И. Балыкин, В.С. Летохов, В.Г. Миногин «Охлаждение атомов давлением лазерного излучения» УФН 147 117–156 (1985)
Е.П. Курбатов, Д.В. Бисикало, П.В. Кайгородов «О возможном механизме возникновения турбулентности в аккреционных дисках немагнитных двойных звёзд» УФН 184 851–863 (2014)
Р. Федер, Э. Шпиллер «Оптика длинноволнового рентгеновского излучения» УФН 130 315–327 (1980)
И.М. Дрёмин «Область взаимодействия протонов высоких энергий» УФН 185 65–76 (2015)
Г.И. Канель, Е.Б. Зарецкий и др. «Необычные пластичность и прочность металлов при ультракоротких длительностях нагрузки» УФН 187 525–545 (2017)
П.Л. Капица «Энергия и физика» УФН 118 307–314 (1976)
В.И. Докучаев, Н.О. Назарова «Силуэты невидимых чёрных дыр» УФН 190 627–647 (2020)
Д. Киф «Ускорители коллективного действия» УФН 110 419–436 (1973)
Л.Л. Гольдин, В.П. Джелепов и др. «Применение тяжелых заряженных частиц высокой энергии в медицине» УФН 110 77–99 (1973)

Список формируется автоматически.